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Jul 08, 2023

Observação do Mar Negro: a força do mercado diminui com os fluxos de grãos ucranianos caindo pela metade em maio

in International Shipping News05/06/2023 Mercado de grãos do Mar Negro enfraqueceu em maio

in International Shipping News05/06/2023

O mercado de grãos do Mar Negro enfraqueceu em maio nos preços e volumes de frete em meio à incerteza sobre as perspectivas do acordo de passagem segura mediado pela ONU, com os participantes hesitando em planejar com antecedência, mesmo após o anúncio da extensão do acordo.

"Basicamente, estamos em espera desde março", disse um fretador. "O corredor não pode funcionar efetivamente com uma perspectiva de apenas dois meses. Consertamos duas embarcações durante o último corredor, mas nenhuma delas conseguiu passar."

O mesmo afretador disse que duvida que muito seja feito, já que a Ucrânia não tem muito estoque para exportar e as condições da safra não têm sido favoráveis. Com o acordo do corredor prestes a terminar em 18 de julho, o afretador esperava que não fosse capaz de comercializar as novas safras.

Na região do Mar Negro, ofertas diárias de aluguel de proprietários para embarques via portos ucranianos foram relatadas em torno de US$ 15 mil/d para navios Handysize, enquanto ofertas para portos não ucranianos foram vistas em torno de US$ 8.000/dia.

"Atualmente, não há demanda para embarcações Handysize na Ucrânia, mas observamos alguma atividade comercial para embarcações Panamax e potencialmente Supramax", disse um corretor de navios com sede em Genebra. "É muito lento para tamanhos de embarcações menores."

A Iniciativa de Grãos do Mar Negro, negociada pela ONU, assinada em julho de 2022 pela Rússia, Ucrânia e Turquia, e renovada pela terceira vez em maio por mais dois meses, permitiu a retomada das exportações de grãos dos três principais portos ucranianos de Chornomorsk, Odesa e Yuzhny /Pivdennyi no Mar Negro, com embarques cumulativos de grãos sob o acordo de passagem segura ultrapassando 30,6 milhões de toneladas em 1º de junho, mostraram dados do Centro de Coordenação Conjunta da Iniciativa.

Ainda assim, as consequências da extensão do corredor de maio não trouxeram mais otimismo ao mercado, já que as aprovações JCC para embarques a partir do porto de Pivdennyi não foram obtidas. Interferência direta da Rússia foi alegada, com a principal causa identificada como o bloqueio contínuo de um oleoduto russo de amônia perto de Pivdennyi, de acordo com fontes do mercado

As taxas de frete spot permaneceram estagnadas, com os preços presos nos altos $ 20s/mt para entregas no Mediterrâneo Oriental e nos baixos $ 30s/mt para viagens ao Mediterrâneo espanhol.

A Platts, parte da S&P Global Commodity Insights, avaliou pela última vez a rota de grãos Noroeste do Mar Negro-Alexandria de 25.000 toneladas métricas em US$ 27,75/mt em 31 de maio, refletindo um aumento de 18% desde o início de maio.

Com os fluxos de grãos ucranianos ficando um pouco acima de 1,3 milhão de toneladas em maio, 53% menor no mês, o tamanho médio da carga marítima também parece estar estagnado abaixo dos picos observados nos meses anteriores.

Ainda assim, alguma recuperação pode estar ocorrendo, com o tamanho médio da carga observado pela última vez em quase 44.500 toneladas durante o período de 22 a 28 de maio, alta de 50% na semana.

Deslizamento dos preços dos grãos

O mercado de trigo do Mar Negro estava em baixa em maio, já que o mercado FOB russo de trigo caiu US$ 45 desde o início do mês para entregas de junho a julho. A oferta mais baixa para a qualidade da proteína de 12,5% em 31 de maio foi de US$ 225/mt nos portos de Novorossiisk e Kavkaz, caindo US$ 5 em relação ao dia anterior.

Os preços de exportação do trigo russo continuaram caindo antes da colheita da nova safra em julho e de um estoque já grande da safra de 2022 em meio à fraca demanda dos compradores.

"O mercado ainda está caindo", disse um trader de trigo russo.

Muitos no mercado questionaram a capacidade do governo russo de aplicar os preços mínimos de US$ 275/mt na primeira quinzena de abril e de US$ 260/mt em maio, o que sufocou o comércio. Um segundo trader disse que o ministério provavelmente atrasará as exportações ou garantirá penalidades se houver negociações baixas abaixo dos preços mínimos.

"Os vendedores querem ver compradores, e os compradores acham que os preços podem cair", disse uma quinta fonte.

Quedas semelhantes foram observadas no mercado de trigo Constanta com base CVB. O trigo com 11,5% de proteína caiu US$ 5 em relação ao dia anterior para US$ 234/mt em 31 de maio, queda de US$ 27,5/mt em relação ao início do mês.